7月(yuè)11日，上海國方母基金股權投資(zī)管理有限公司正式揭牌成立并舉行簽約儀式。這是上海國資(zī)體系内第一支完全由市場化模式運營的母基金管理公司，也是上海第一家以“母基金”命名的私募基金管理公司。
市國資(zī)委、市金融辦、靜安區和(hé)上海國際集團相關(guān)領導出席簽約儀式。中(zhōng)投公司副總經理祁斌、百度副總裁張旭陽以及道合金澤合夥人葛琦等到場，并且就“一帶一路(lù)戰略下(xià)的中(zhōng)國資(zī)本市場與海外投資(zī)戰略”等話題展開讨論并發表演講。
國方管理公司由上海國際集團、沙鋼集團、萬向控股、均瑤集團共同發起設立。上海國際集團是上海市兩大國有資(zī)本運營平台之一。通(tōng)過以國方母基金為樞紐的産業(yè)基金群生态圈的拓展，國際集團力圖實現國有資(zī)本管理能級的跨越式提升，引領更多的社會資(zī)本實現“脫虛入實”。
母基金為核心打造産業(yè)基金群生态圈
上海國際集團是上海市政府最重要的國有資(zī)本運營平台之一，承載着上海國資(zī)國企改革的重要使命，已經陸續打造了以“金浦”（管理當時規模最大的境内人民币PE基金）、“國和(hé)”（管理當時規模最大的現代服務産業(yè)主題PE基金）、賽領（管理當時規模最大的境内外人民币投貸基金）為核心的産業(yè)基金群，合計基金管理規模超過400億元。
成立于1987年的上海國際集團資(zī)産管理有限公司（以下(xià)簡稱“國際資(zī)管”）是國際集團産業(yè)基金發展的重要執行主體，本次發起設立的國方母基金，是國際集團通(tōng)過國際資(zī)管打造産業(yè)基金群生态圈的重要戰略樞紐。
在運營上，國方管理公司完全由專業(yè)的市場化團隊負責，未來五年内将打造“平台母基金”、“全市場母基金”、“份額轉讓母基金”三大類母基金産品，預計管理規模超過500億元。
其中(zhōng)，上海國際、沙鋼集團、萬向控股、均瑤集團将作為基石投資(zī)人出資(zī)不低于75億元，其他投資(zī)人将包括大型企業(yè)、銀行、保險等産業(yè)或金融機構。
國方母基金的投向将覆蓋集團産業(yè)基金群及其他市場最優秀的私募投資(zī)基金，通(tōng)過母基金的“放大效應”和(hé)“雷達效應”，國際集團的産業(yè)基金群将覆蓋至少(shǎo)上萬家優質實體企業(yè)。
一帶一路(lù)戰略下(xià)的資(zī)本市場發展機遇
國方母基金的設立是為了引領更多的社會資(zī)本實現“脫虛入實”，在推動(dòng)供給側結構性改革不斷深入的同時，為上海科創中(zhōng)心建設夯實資(zī)本運營的基礎。
2016年9月(yuè)，國務院發布《關(guān)于促進創業(yè)投資(zī)持續發展的若幹意見》，四次提及母基金，首次以正式文(wén)件的形式，明确了對母基金的肯定與鼓勵。道合金澤主管合夥人葛琦認為：“母基金承載的使命是在不确定中(zhōng)尋找确定性。将風險偏好保守的大量機構資(zī)金匹配風險偏大的創業(yè)投資(zī)實體投資(zī)。在當前的時代環境下(xià)，母基金将迎來大的發展。從上遊看，機構的資(zī)金量大，且主體多元;從下(xià)遊看，可(kě)以直接投資(zī)的基金多，基金團隊的背景豐富多樣;從政策層面看，監管層大力支持母基金的發展。”
資(zī)管行業(yè)的人一直在追求超額收益之路(lù)上，如(rú)同電影《岡仁波齊》裡的朝聖之路(lù)一樣，應該勿忘初心，一步一步幫助投資(zī)者獲得長期回報。百度副總裁張旭陽談到：“新環境下(xià)，穩定收益的獲取要求資(zī)産機構管理的投資(zī)業(yè)務伴随着企業(yè)成長，以“資(zī)管投行”理念，通(tōng)過綜合金融工具，介入企業(yè)各類經濟活動(dòng)，從而增加粘性，也要求資(zī)管機構要從關(guān)注企業(yè)或地方政府資(zī)産負債表的右側向左側轉移。通(tōng)過資(zī)産證券化盤活存量資(zī)産，通(tōng)過并購支持或産業(yè)升級引入高能資(zī)産。這才是金融綜合經營，産業(yè)結合。資(zī)管行業(yè)背後的邏輯。”
張旭陽還談到：“随着互聯網場景時代向“大數據+AI”時代過渡，金融垂直領域的業(yè)務模式也将受到技術(shù)的深刻影響。數據采集分析、投資(zī)研究、戰略資(zī)産配置、交易執行等環節因為新技術(shù)的應用研究變得更加深入快捷。”
“中(zhōng)央經濟工作會議将“側供給”與“防風險”作為近階段中(zhōng)國經濟的兩個(gè)重要方向。随着滬港通(tōng)、深港通(tōng)的開通(tōng)，A股加入MSCI。海外投資(zī)和(hé)一帶一路(lù)将成為未來投資(zī)的新機遇。在海外投資(zī)和(hé)跨境并購上，我們需要開啟‘雁陣模式’，協同合作，尋求共赢。”中(zhōng)投公司副總經理祁斌認為資(zī)管行業(yè)應該牢牢把握住一帶一路(lù)戰略下(xià)的資(zī)本市場發展機遇。
